[Good_trade]

Во вторник, 27 июля, участникам фондового рынка США было нелегко определиться с тенденцией. Накануне биржевые индексы завершили ростом уже третью сессию подряд, приблизились к максимальным уровням лета 2010г., и сейчас котировки локально перегреты. Во вторник четких сигналов к действию инвесторы не получили, поскольку вновь большая часть крупнейших корпораций представила сильные финансовые отчеты за минувший квартал, но негативным оказались данные исследовательской организации Conference Board, согласно которым, индекс потребительского доверия в США в июле 2010г. снизился до 50,4 пункта по сравнению с 54,3 пункта в июне. Аналитики ожидали, что значение индекса составит 51 пункт. Похоже, потребители всерьез обеспокоены сложной ситуацией на рынке труда страны, что не позволяет им уверенно смотреть в будущее и планировать покупки. Инвесторы, в свою очередь, понимают, что без потребления не будет роста экономики. На руку "быкам" сыграли опубликованные данные о росте цен на жилье в мае текущего года даже более быстром, чем в апреле, но вернуться в "плюс" смог только индекс Dow Jones.

По итогам торгов 27 июля индекс Dow Jones повысился на 12,26 пункта (+0,12%) - до 10537,69 пункта. Индекс NASDAQ снизился на 8,18 пункта (-0,36%) - до 2288,25 пункта, S&P - на 1,17 пункта (-0,1%) - до 1113,84 пункта.

Рост цен на жилье по итогам мая текущего года составил 1,2%, что оказалось на 0,5 п.п. выше апрельского показателя. Эти данные указывают на то, что после завершения в конце апреля программы государственной поддержки рынка жилья значительно сократился только спрос, но цены вслед за ним, как следовало бы ожидать, не пошли. Стабилизация цен - еще один признак возможного "дна" на рынке жилья. Напомним, в последние дни был опубликован ряд отчетов, выявивших позитивные сдвиги в этом секторе экономики. Но ведущие девелоперы США вновь нарастить капитализацию во вторник не смогли - сказался и общерыночный довольно негативный настрой, и перекупленность акций самих строительных компаний. К концу дня акции PulteGroup Inc. подешевели на 1,43%, Lennar Corp. - на 2,59%, DR Horton Inc. - на 0,81%, Hovnanian Enterprises Inc. - на 1,09%, KB Home - на 2,21%, Beazer Homes USA Inc. - на 0,47%, а Toll Brothers Inc. - на 3,47%.

Среди опубликовавших во вторник сильные отчеты была одна из крупнейших в мире химических компаний E.I.du Pont de Nemours and Company (DuPont). Ей по итогам минувшего квартала удалось заработать 1,17 долл. на акцию, что превысило ожидания рынка на 23 цента. Кроме того, оптимистично был принят пересмотр прогноза производителя на 2010г.: вместо прежних 2,5-2,7 долл. на акцию теперь планируется заработать 2,9-3,05 долл. на акцию. Аналитики же ориентировались на чистую прибыль в размере 2,64 долл. на акцию. Добиваться высоких результатов помогает жесткий контроль над издержками при одновременном наращивании объемов выпуска. По итогам сессии котировки DuPont повысились на 3,57%, за ними подтянулась и The Dow Chemical Co. (+0,37%).

Еще больше порадовать инвесторов смог производитель лазерных и струйных принтеров Lexmark International Inc. Чистая прибыль компании по итогам II квартала 2010г. достигла 1,23 долл. на акцию, что также заметно превысило прогнозы отраслевых экспертов (93 цента на акцию). Производитель отметил двузначный прирост продаж оборудования, а эти цифры интересуют не только акционеров Lexmark, но и всех участников рынка, поскольку компания относится к числу тех, чье положение является индикатором состояния экономики в целом. Рост расходов корпораций на приобретение компьютерной техники указывает на готовность снижать или расширять масштабы бизнеса. В текущем квартале Lexmark планирует заработать 0,9-1 долл. на акцию, хотя расчеты аналитиков в среднем указывали на уровень 0,82 долл. на акцию. 27 июля Lexmark выбилась в число лидеров роста: ее акции подорожали на 8,47%. Цена акций производителей вычислительной техники Hewlett-Packard Co. и International Business Machines Corp. (IBM) также выросла - на 2,15% и 0,17% соответственно.

Не задались торги в металлургической отрасли. Американская сталелитейная компания United States Steel Corp. отчиталась о неожиданном убытке в 25 млн долл., полученном по итогам II квартала. В компании результат объяснили переоценкой займа в 1,4 млрд долл., выданного европейскому подразделению. Но и прогноз на III квартал также оказался слабым - ожидается сокращение операционной прибыли в связи с падением объема заказов. В результате капитализация United States Steel Corp. рухнула на 6,4%, утянув вниз и другого именитого производителя стали AK Steel Holding Corp. (-4,67%).

Во вторник продолжилось стремительное падение цен на золото, унция металла подешевела на 2% и опустилась до трехмесячного минимума. Игроки избавляются от контрактов в надежде на продолжение восстановления мировой экономики. На этом фоне происходила распродажа бумагах американских золотодобытчиков - Newmont Mining Corp. потеряла 3,99% стоимости, Barrick Gold Corp. - 4,12%. Производители базовых металлов выглядели несколько лучше, ралли этом рынке пока продолжается, причем достаточно уверенно. Alcoa Inc. ограничилась снижением капитализации на 0,18%, Southern Copper Corp. - на 2,86%, а Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. - на 1,98%.

Краткосрочные перспективы фондового рынка США, несмотря на наличие продаж, по итогам сессии 27 июля не ухудшились. Индекс Dow Jones осваивается вблизи двухмесячного максимума, S&P консолидируется чуть выше уровня 1110 пунктов. "Быки" сделали необходимый перерыв, поскольку сходу обновлять максимумы трудно, желающих покупать по столь высоким ценам может просто не найтись. Если рынку удастся закрепиться на достигнутых уровнях хотя бы на несколько дней, то штурм новых вершин может оказаться успешным.

Максим Звягинцев

Quote.rbc.ru

Du Pont De Nemours (DD +3.57% to $40.38) delivered 2Q EPS ex-items of $1.26 vs $0.94 expected and $0.46 a year ago on sales up 26% to $8.6bln ($8.4bln expected). The Co raised its FY EPS guidance to $2.9-3.05 from $2.5-$2.7 ($2.64 consensus).

United States Steel (X -6.4% to $45.76) reported a profit from operations of $198m vs a loss of $465m a year ago. The Co had a net loss of $25m vs a loss of $392m a year ago.

Utilities: Nisource (NI +1.68% to $16.97), Nicor (GAS +1.78% to $45.26), Pinnacle West Capital (PNW +1.26% to $40.1), Scana Corp (SCG +1.75% to $40.03), Northeast Utilities (NU +1.95% to $28.69) and Progress Energy (PGN +1.47% to $42.81) reached a new 52w high.

Comcast (CMCSA): said 2Q EPS was $0.31 vs $0.32 expected and $0.33 a year ago. Revenue increased 6.1% to $9.5bln, cash Flow 5.7% to $3.7bln and operating income 10.9% to $2.1bln.

Boeing (BA) reported 2Q EPS of $1.06 vs $1.02 expected and $1.41 a year ago on sales down 9% to $15.57bln ($16.2bln expected). The Co left its 2010 revenue, earnings per share and operating cash flow outlook unchanged.

Newmont Mining (NEM) announced 2Q adjusted EPS of $0.77 vs $0.87 expected and $0.43 a year ago.

Corning (GLW) said 2Q sales jumped 23% YoY (+10% QoQ) to $1.71bln ($1.65bln expected) and EPS grew 49% YoY (+12% QoQ) to $0.58 ($0.53 expected).

Praxair (PX) delivered 2Q EPS of $1.19, up 24% YoY ($1.14 expected) on sales up 18% YoY to $2.5bln (inline). The Co forecast 3Q EPS of $1.15-$1.20 ($1.18 consensus). Separately, the Co's Board has authorized a new share repurchase program for up to $1.5bln of its common stock.

Dominion Resources (D) reported 2Q EPS from operations of $0.72 vs $0.67 expected and a guidance of $0.55-$0.65 ($0.68 a year ago).

General Dynamics (GD) announced 2Q EPS of $1.68 vs $1.61 expected and $1.61 a year ago.

Aflac (AFL) unveiled 2Q adjusted EPS of $1.35 ($1.33 expected) vs $1.2 a year earlier. The Co forecast 3Q adjusted EPS in a range of $1.35 to $1.38 ($1.36 expected) vs $1.26 for same period a year ago.

Norfolk Southern (NSC) posted 2Q EPS of $1.04 ($0.98 expected) vs $0.6 in the previous year on revenue of $2.4bln, as expected, vs $1.86bln for the previous year.

Broadcom (BRCM) released 2Q GAAP EPS of $0.52 ($0.45 expected) vs $0.03 for the previous year on revenue of $1.6bln, as expected, vs $1.04bln a year earlier. The Co forecast 3Q revenue in a range of $1.7bln to $1.8bln ($1.67bln expected) vs $1.25bln a year ago.

Fiserv (FISV)'s 2Q revenue was appx. unchanged at $1.02bln vs appx. $990m expected. EPS was $1 ($0.96 expected) vs $1.03 a year earlier. The Co forecast FY10 EPS in a range of $3.96 to $4.07 ($4.01 expected) vs $3.41 a year ago.

Illumina Inc (ILMN) posted 2Q adjusted EPS of $0.26 vs $0.21 a year ago on revenue of $212m vs $161.6m in the previous year. The Co forecast FY10 adjusted EPS in a range of $0.93 to $1 ($0.99 expected) vs $0.69 a year earlier.

International Game Technology (IGT) announced 3Q adjusted EPS of $0.21 (inline) vs $0.24 a year earlier on revenue of $489.7m ($500m expected) vs $522.7m a year ago.

Cephalon (CEPH)'s 2Q revenue rose to $712.4m from $548m in the previous year. EPS was $2.05 ($1.82 expected) vs $1.93 a year earlier. The Co forecast 3Q revenue in a range of $670m to $700m vs $549.5m a year ago on adjusted EPS in a range of $1.8 to $1.9 ($1.8 expected) vs $1.7 in the previous year.

CH Robinson Worldwide (CHRW) released 2Q revenue of $2.45bln ($2.3bln expected) vs $1.93bln a year earlier with EPS of $0.59 ($0.55 expected) vs $0.55 a year ago.

CB Richard Ellis Group (CBG) unveiled 2Q revenue of $1.2bln ($1.1bln expected) vs $966.7m in the previous year with adjusted EPS of $0.18 ($0.09 expected) vs $0.2 a year ago.

Aetna (AET) announced 2Q adjusted operating EPS of $0.75 vs $0.74 expected. EPS was $1.14 up 48% YoY on revenue down 2% to $8.5bln. Aetna now projects 2010 operating earnings per share of $3.05 to $3.1.

Economic data today

US 07:00: 07/23 MBA Mortgage Applications
US 08:30: Jun Durable Goods Orders, exp.: 1%
US 08:30: Jun Durables Ex Transportation, exp.: 0.4%
US 14:00: Fed's Beige Book

[blaga]

только не на август а на июль.

[Good_trade]

Поправил)